Termos a Conhecer
Ação [economia] – título que representa uma fração do capital social de uma empresa e proporciona ao seu detentor propriedade dessa fração.
Acionista [nome] – indivíduo detentor de ações de uma empresa cotada, e que lhe conferem direitos estatutários e económicos proporcionais à participação adquirida.
Alavancagem – utilização de fundos emprestados para obtenção de lucros.
Análise Fundamental – análise de uma empresa baseada nas características operacionais, financeiras e estratégicas do seu negócio.
Análise Técnica – análise das movimentações passadas do preço do ativo, com o objetivo de prever as movimentações futuras.
Apólice – documento escrito que traduz as condições contratuais acordadas com a Seguradora.
Ativo [economia] – bem, direito e valor que pertence a uma empresa ou a uma pessoa.
Balanço [contabilidade] – demonstração financeira que detalha os ativos, dívidas e capitais próprios de uma empresa, num determinado momento do tempo.
Bear Market [bolsa de valores] – período de tempo prolongado em que o preço dos ativos diminui consistentemente. Por norma, os Bear Markets têm origem numa deterioração da economia ou numa recessão.
Benchmark – medida de comparação dos retornos obtidos no investimento – habitualmente, um índice.
Benefício Fiscal – regime especial de tributação que envolve uma vantagem ou simplesmente um desagravamento fiscal perante o regime normal, assumindo-se como uma forma de isenção, redução de taxas, deduções à matéria coletável, amortizações e/ou outras medidas fiscais desta natureza.
Bolsa de Valores – local onde se negociam ações de empresas ou outros instrumentos financeiros.
Bull Market [bolsa de valores] – período de tempo prolongado em que o preço dos ativos aumenta consistentemente. Pode decorrer de uma melhoria das condições económicas ou de um movimento especulativo generalizado.
CAGR (Compounded Annual Growth Rate) – taxa de rentabilidade média anual.
Capitais Próprios – valor líquido do Balanço. Corresponde ao valor dos ativos deduzido de todos os passivos.
Capitalização Bolsista – valor de mercado dos capitais próprios de uma empresa, calculado através da multiplicação do preço de mercado da ação pelo número total de ações a transacionar em bolsa.
Carteira de Investimentos – conjunto de investimentos efetuados por um indivíduo, investidor institucional ou gestor de patrimónios.
Cash-flow – geração de dinheiro proveniente da atividade da empresa.
Certificado de Aforro – instrumento de dívida que tem como objetivo captar a poupança das famílias.
Certificado de Reforma – instrumento de dívida que tem como objetivo aumentar o valor da pensão futura.
Certificado do Tesouro – instrumento de dívida pública de médio e longo prazo destinados à poupança das famílias e só pode ser subscrito por particulares.
CMVM (Comissão do Mercado de Valores Mobiliários) – entidade que regula o mercado de valores em Portugal.
Comissão de Gestão Fixa – comissão cobrada pelo gestor de património pelos serviços de gestão da carteira de investimentos. Corresponde normalmente a uma percentagem do total do património sob gestão.
Comissão Variável de Gestão – comissão cobrada pelo gestor de património pela rentabilização do património gerido. Corresponde normalmente a uma percentagem da rentabilidade líquida obtida.
Commodity – termo usado sobretudo com referência aos produtos em estado bruto (matérias-primas) ou com pequeno grau de industrialização.
Compounding – processo através do qual um investimento valoriza porque os rendimentos são reinvestidos, gerando rendimentos adicionais.
Criptomoeda – moeda virtual que utiliza criptografia como meio de segurança (controlo descentralizado), não sendo necessários intermediários financeiros para a custódia do ativo.
Cupão – juro pago por uma obrigação.
Curto Prazo – na área financeira, em regra geral, corresponde a um prazo até 1 ano.
Custo de Capital – taxa de retorno exigida às empresas pela utilização de fundos (capitais próprios e/ou dívida) para financiamento da sua atividade.
Custo de Oportunidade – custo relativo a oportunidades de investimento não realizadas.
Deflação – diminuição relativamente longa do nível geral de preços numa zona económica.
Demonstração de Resultados – demonstração financeira que explicita os proveitos e custos gerados pela empresa ao longo do último trimestre/ano de atividade.
Derivados – instrumentos financeiros cujo valor deriva de outro ativo subjacente.
Desinflação – conceito económico que corresponde ao abrandamento da Inflação.
Dívida – acumulação de passivos ao longo do tempo.
Dividend Yield – montante pago anualmente pela empresa em dividendos em função do preço de mercado da ação. Corresponde à taxa de remuneração do atual dividendo em função do valor de mercado da empresa.
Dividendos – remuneração paga ao acionista (mensal, trimestral ou anualmente) por parte da empresa.
EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) – medida de rentabilidade operacional da empresa equivalente aos lucros obtidos antes da contabilização de proveitos e custos referentes a juros, impostos, depreciações e amortizações.
Equity Risk Premium – taxa de retorno adicional proporcionada pelo investimento em ações, em excesso da taxa de retorno de um investimento sem risco.
Especulação – aquisição de um ativo com o objetivo de que alguém ofereça um valor superior no futuro.
ETC (Exchange Traded Commodity) – conjunto de fundos listados por meio dos quais uma matéria-prima é replicada exclusivamente.
ETF (Exchange Traded Fund) – conjunto de fundos, excluindo fundos fechados, que procuram espelhar a performance de outro ativo, índice, commodity, etc.
Euribor – taxa de juro média à qual os Bancos Europeus da zona Euro emprestam euros entre si.
Expense Ratio – expressa o valor global cobrado em comissões em função do total de ativos sob gestão.
Fintech – termo que nos remete para a tecnologia financeira e que descreve um setor emergente de serviços financeiros.
Fundo de Investimento – instrumentos de Poupança coletiva que permitem aglomerar o património individual de diversos investidores e aplicá-lo em ativos financeiros (obrigações, ações, depósitos, fundos de investimento) ou reais (imóveis).
Futuro – contrato de compra e venda de um ativo num determinado momento futuro a um preço específico acordado hoje.
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